Вторая группа оснований для обязательной оценки не взаимоувязана с государственной и муниципальной собственностью. Основным критерием здесь является возникновение спора о стоимости объекта оценки. В этот перечень могут быть отнесены такие основания, как:
• национализация имущества;
• ипотечное кредитование физических и юридических лиц, при спорах о величине стоимости предмета ипотеки;
• споры о стоимости имущества, при составлении брачных контрактов или разделе имущества разводящихся супругов;
• выкуп или иное изъятие имущества собственником для государственных или муниципальных нужд;
• проведение объектов оценки в целях контроля за правильностью уплаты налогов, при возникновении спора об исчислении налогооблагаемой базы.
В соответствии с данным Законом постановлением Правительства РФ от 6 июля 2001 г. № 519 были утверждены Стандарты оценки, обязательные к применению субъектами оценочной деятельности [67]. В Стандартах дается понятие рыночной стоимости объекта оценки – наиболее вероятная цена, по которой объект оценки может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства (п. 3).
В Стандартах указываются и виды стоимости, отличные от рыночной стоимости. К ним относятся: стоимость объекта оценки с ограниченным рынком; стоимость замещения объекта оценки; стоимость воспроизводства объекта оценки; инвестиционная стоимость объекта оценки; стоимость объекта оценки для целей налогообложения; ликвидационная стоимость объекта оценки; утилизационная стоимость объекта оценки и т.д.
Стандарты предусматривают три различных подхода к оценке:
• затратный подход – совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении затрат, необходимых для восстановления либо замещения объекта оценки, с учетом его износа;
• сравнительный подход – совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта оценки с аналогичными объектами, в отношении которых имеется информация о ценах сделок с ними;
• доходный подход – совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении ожидаемых доходов от объекта оценки.
При проведении оценки оценщик обязан использовать все три подхода к оценке или мотивированно отказаться от того или иного подхода. На основе полученных в рамках каждого из подходов результатов оценщик определяет итоговую величину стоимости объекта оценки.
В процессе оценки оценщик также должен определять и анализировать рынок, к которому относится объект оценки, его историю и текущую конъюнктуру и тенденции, а также аналог. С учетом полученных количественных и качественных характеристик объекта оценки и результатов анализа рынка оценщик осуществляет необходимые расчеты того или иного вида стоимости объекта оценки. При этих расчетах оценщик вправе принимать во внимание и иные обстоятельства, например обстоятельства, уменьшающие вероятность получения доходов от объекта оценки в будущем (риски).
Все подробности оценки объектов интеллектуальной собственности регламентируются в Методических рекомендациях по определению рыночной стоимости интеллектуальной собственности [68], утвержденных Минимуществом России 26.11.2002 г. № СК-4/21297.
Специфика нематериальных активов модифицирует три известных подхода определения стоимости объекта оценки. Так, при использовании доходного подхода наибольшее внимание отводится доходам от использования интеллектуальной собственности. Обычно это платежи за предоставленное право использования интеллектуальной собственности (роялти, паушальные платежи и т.д.). Однако при доходном подходе существенное значение имеет и выявление всех выгод от использования объектов интеллектуальной собственности (экономия затрат на производство и реализацию продукции, увеличение физического объема продаж выпускаемой продукции, снижение выплат налогов и/или иных обязательных платежей.
Определение рыночной стоимости объектов интеллектуальной собственности с использованием доходного подхода может быть осуществлено двумя способами: дисконтированием или капитализацией денежных потоков. В случае, если объекты оценки приносят за равные периоды времени неравные между собой денежные потоки от использования интеллектуальной собственности, рыночная стоимость определяется путем дисконтирования. Наглядный пример такого метода – заключение договора коммерческой концессии, предусматривающего предоставление контрагенту комплекса исключительных прав с вознаграждением в форме отчислений от выручки. Дисконтирование предполагает приведение всех будущих денежных потоков к дате проведения оценки.
Оценка посредством капитализации производится в случаях оценки объектов, приносящих за равные периоды времени денежные потоки от использования объектов интеллектуальной собственности, равные по величине между собой или изменяющиеся одинаковыми темпами. Ставка капитализации в таком случае может определяться путем деления величины денежного потока, создаваемого аналогичной интеллектуальной собственностью, на ее цену.
Наиболее важными элементами при использовании сравнительного подхода при определении стоимости объектов интеллектуальной собственности, как правило, являются:
• объем оцениваемых имущественных прав на объекты интеллектуальной собственности;
• условия финансирования сделок с интеллектуальной собственностью (соотношение собственных и заемных средств, условия предоставления заемных средств);
• изменение цен на интеллектуальную собственность за период с даты заключения сделки с аналогом до даты проведения оценки;
• отрасль, в которой были или будут использованы объекты интеллектуальной собственности;
• территория, на которую распространяется действие предоставляемых прав;
• физические, функциональные, технологические, экономические характеристики аналогичных с оцениваемым объектов;
• спрос на продукцию, которая может производиться или реализовываться с использованием интеллектуальной собственности;
• наличие конкурирующих предложений;
• относительный объем реализации продукции (работ, услуг), произведенной с использованием интеллектуальной собственности;
• срок полезного использования интеллектуальной собственности;
• уровень затрат на освоение интеллектуальной собственности;
• условия платежа при совершении сделок с интеллектуальной собственностью;
• обстоятельства совершения сделок с интеллектуальной собственностью.
Затратный подход к оценке интеллектуальной собственности основан на определении затрат, необходимых для восстановления или замещения объекта оценки с учетом его износа. Износ интеллектуальной собственности может определяться в целом или на основе оценки его составных частей – устранимого и неустранимого износа. Устранимый износ, как правило, равен затратам на его устранение (например, затратам на модернизацию объекта интеллектуальной собственности). Неустранимый износ равен дисконтированной или капитализированной величине будущих денежных потоков от использования интеллектуальной собственности, которые с наибольшей вероятностью будут недополучены в результате несоответствия функциональных, экономических, технических и других характеристик объекта оценки современным требованиям и условиям рынка.
В Приложении № 1 к Методическим рекомендациям содержится примерный перечень документов, с которыми приходится сталкиваться при осуществлении оценки объектов интеллектуальной собственности. В экономическом аспекте наибольший интерес представляют первичные учетные документы, отражающие факт поступления или выбытия соответствующих объектов учета в организации. К ним относят:
• акт приемки (приходования) нематериального актива;
